米国株が続落、米国債利回りは上昇－12日のＣＰＩに注目

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11日の米国株式相場は続落。ハイテク株を起点にした売りが他のセクターにも広がり、特にエネルギー株と金融株、工業株の下げが目立った。

　　市場ではインフレを警戒した神経質な展開が継続。ハイテク株の比重が高いナスダック100指数は一時２％近く下げたが、まとまった押し目買いが入り、下げ幅を0.1％未満に縮小した。

　　ダウ工業株30種平均は473.66ドル（1.4％）安い34269.16ドル。Ｓ＆Ｐ500種株価指数は0.9％下げて4152.10。ナスダック総合指数は0.1％下落。

　　予想される物価圧力の上昇は、米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）に現在のガイダンスより早い金融引き締めを迫るほど強いのか、議論が活発になっている。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のブレイナード理事はこの日、経済は依然としてＦＲＢの目標から程遠いとして、政策当局は辛抱強い姿勢を続ける必要があると述べた。

　　ＴＤアメリトレードのチーフマーケットストラテジスト、ＪＪ・キナハン氏は「インフレが顕在化するのではないかという考えが一般的にあるようだ」と語る。「金利は大幅ではないものの、ほんのわずかに上がるだろう。同時にバリュー株かグロース株かという論争も続くと思う」と述べた。

　　ハイテク株のバリュエーションは、遠い将来の成長期待が支えているケースが多い。そうした株は新型コロナ禍での勝ち組に数えられていたが、今ではインフレ懸念に起因する売り浴びせの中心にある。キャシー・ウッド氏のアーク・イノベーションＥＴＦは今年に入ってから約15％下落。昨年は150％近く上昇していた。

　　外国為替市場ではドルが株式続落を背景に下げ幅を縮小したものの、依然として主要10通貨に対しては総じて軟調。インフレを懸念する投資家の関心は、12日に発表される４月の消費者物価指数（ＣＰＩ）に向けられている。ポンドは３日続伸した。

　　三菱ＵＦＪ銀行のストラテジスト、リー・ハードマン氏は「明日のＣＰＩが予想より強い数字となれば、ドルには待望のサポートになるかもしれない。しかし雇用統計が弱かったために、そのハードルはぐっと高くなっている」と述べた。

　　主要10通貨に対するドルの動きを示すブルームバーグ・ドル・スポット指数はほぼ変わらず。ニューヨーク時間午後４時19分現在のドルは対円で20銭（0.2％）安い１ドル＝108円61銭。108円34銭が支持線になっているという。ユーロは対ドルで0.2％上昇し1.2149ドル。一時は２月26日以来の高値となる1.2182ドルまで上昇した。

　　米国債市場では午後に３年債入札があったものの静かな商いとなり、朝方の下げをほぼ維持した。市場の関心は12日の10年債入札とＣＰＩに移った。

　　10年債利回りは２ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％） 上昇し1.62％。朝方には50日移動平均を超えて上昇し、５月３日以来の水準に達する場面もあった。

　　ニューヨーク原油先物相場は上昇。米最大の石油製品パイプラインの操業停止に伴い製油会社が生産を減らしたことでメキシコ湾で滞留する原油が増えたものの、ドルの軟調が支援材料となり買いが優勢となった。

　　ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）のウェスト・テキサス・インターミディエート（ＷＴＩ）先物６月限は36セント（0.6％）高の１バレル＝65.28ドル。ロンドンＩＣＥの北海ブレント７月限は23セント高い68.55ドルで終了。

　　ニューヨーク金先物相場は５営業日ぶりに下落。米国債利回りの上昇で金利の付かない金の需要が後退した。またドルが下げを縮めたことで、代替資産としての金の魅力も低下した。

　　ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物６月限は0.1％安の１オンス＝1836.10ドルで引けた。

原題：Stocks Slide for Second Day; Treasury Yields Rise: Markets Wrap（抜粋）

Dollar Erases Loss as Stocks Decline, Pound Gains: Inside G-10（抜粋）

Treasuries Hold Losses Amid Solid 3-Year Auction; Curve Steepens（抜粋）

Oil Edges Higher With Weak Dollar Offsetting Refiner Run Cuts
（抜粋）

Gold Set For First Loss in Five Days With Yields Gaining
（抜粋）