Le rapprochement entre Havas et Vivendi se concrétise

C'est le 5 juillet qu'Havas et Vivendi espèrent obtenir les derniers feux verts réglementaires ouvrant la voie au rapprochement entre le groupe de média et le groupe de publicité, tous deux contrôlés par le même actionnaire, Vincent Bolloré.

« Les choses avancent vite, a indiqué Yannick Bolloré, PDG d'Havas, jeudi aux Cannes Lions, aux côtés d'Arnaud de Puyfontaine, président du directoire de Vivendi et de Lucian Grainge, patron de la filiale Universal Music. Il ne manque plus que l'accord des commissions antitrust aux Etats-Unis et en Russie pour que les choses soient finalisées et que Vivendi ait la possibilité de racheter les 60 % que le groupe Bolloré possède dans Havas. Nous sommes confiants. »

Du côté de Bruxelles, l'accord est donné : « Nous n'avons pas rédigé de document formel. Ce n'est pas nécessaire : pas plus de 0,5 % des revenus engrangés par les médias de Vivendi sont issus des achats d'Havas, comme le souligne la récente note de synthèse de la Commission européenne sur Havas et Vivendi », a indiqué Yannick Bolloré aux « Echos ». « Havas opérera dans une optique de transparence, a promis son PDG, en fournissant très exactement le montant des investissements médias effectués dans Vivendi et en garantissant l'autonomie d'Havas Media au regard de Vivendi Media, qui gère la régie de Canal+. Nous veillerons à ce que Havas Media respecte la part du marché naturel des actifs média de Vivendi. »

L'opération, qui prendra la forme d'une OPA simplifiée, permettra aux actionnaires minoritaires de revendre leur part à 9,25 euros par action, ce qui valorise Havas à 3,881 milliards d'euros et fait ressortir une prime de 8,8 %. Yannick Bolloré estime à 10 % de la valeur d'Havas le montant minimum des synergies possibles entre les deux groupes, les évaluant ainsi à 390 millions d'euros. Mais en réalité, la création de valeur devrait être selon lui beaucoup plus importante.

Havas en chef d'orchestre

Les synergies ? Yannick Bolloré les a déjà esquissées : « Mon but est de créer le groupe le plus attractif possible, en apportant l'expertise d'Havas pour aider les différentes filiales de Vivendi à mieux monétiser leurs contenus », rappelle-t-il. Dans un premier temps, « Havas conseillera Canal+ pour l'aider à réduire son taux de désabonnement, travaillera sur la manière dont le groupe communique sur lui-même, l'aidera à mieux cibler les attentes de ses clients ». Autres pistes de synergies : « nouer des accords avec Dailymotion, mais aussi avec Snapchat ou Instagram et Canal+ pour diffuser des contenus, dont ces plates-formes digitales auraient la seule exclusivité », poursuit Yannick Bolloré. « On peut également aider Gameloft à mieux monétiser ses jeux vidéo, établir des partenariats entre les grands artistes d'Universal et les marques qui seraient les plus compatibles avec eux... », ajoute-t-il.

Dans un second temps, un plus large schéma se profile. Sous la houlette d'un Yannick Bolloré qui a vocation à remplacer son père à la tête de Vivendi, Havas jouera un rôle de chef d'orchestre en définissant les grandes lignes stratégiques de ce qui s'esquisse comme une gigantesque agence de publicité au service des marques, grâce à des contenus d'entertainment (jeux vidéo, musique, séries, cinéma, sport, info...). Des contenus monétisés, non seulement auprès des consommateurs grâce à leur créativité... mais aussi auprès des annonceurs.